58在线配资炒股网www.lnpages.cn 2800点附近该不该投资 这里隐藏的机会告诉你怎么做

  来源:前海开源基金

  原标题:2800点附近该不该投资?这里隐藏的机会告诉你该怎么做

  上证指数近期不断在2800点附近震荡,投资者颇为忧虑。有人忍痛割肉离场,有人持续观望,有人想加仓又担心市场不断下跌,若不加仓则又担心错过“黄金坑”,与后期反弹失之交臂。

  目前上证指数的市场点位在2800点附近徘徊,此时该不该入场,何时适合入场?

  我们通过数据测算,假设投资者在六个不同点位进场,投资的超额收益率会如何?根据Wind数据显示,在3000点、2900点、2800点、2700点、2600点和2500点以下六种不同点位投资股票型基金,胜率方面,点位越低盈利的概率就越高,参考下图。

  数据来源:Wind 时间截止: 2007.2.16-2020.2.16 图中所指的点位指上证指数。收益率以Wind分类下股票型基金指数(885012.WI)回测数据。平均收益率非年化数据,区间任意一天开始,计算持有1年、2年、3年的收益率样本,盈利概率为收益率为正的样本数除以全部样本数。我国基金运作时间较短,不能反映股市发展的所有阶段,基金投资需谨慎, 过往业绩不代表未来表现。

  以2800点以下建仓为例,持有1年平均收益率为24%,持有2年平均累计收益率为39%,持有3年平均累计收益率为54%。对比持有2年和持有3年的投资收益,在这六种不同点位建仓,平均收益基本相似,持有2年的平均累计收益在40.3%左右,持有3年的平均累计收益在55.7%左右。

  如果持有1年的话,对于3000点、2900点、2800点、2700点、2600点和2500点以下六种点位收益率大概率都在20%以上,2500点以下建仓平均累计收益会跃升至48%。

  如果真的在此时2800附近进场能达到较好的收益,可否一次性抄底投入?

  抄底是对投资能力和性格的双重考验。

  有朋友会想,我在此时低位抄底买入,等行情好市场处在高位时全部卖掉,这当然不就可以赚最多的钱了么?如果投资真的有这么简单,那么所有使用这种方式的人都会成为亿万富翁!

  首先,现实中没有人能准确“抄底”。希望精准“抄底”的投资者,反倒经常错失市场短暂而猝不及防的上涨机会。很多人抄底失败,把握不住节奏,跌多少抄多少,抄多少埋多少,就这样,在不断的下跌中,随着账上的盈利越来越少,信心也跟着消磨,动摇。

  其次,很多投资者并不会如自己在买前想得那么理智,他们往往在赚了二三十个点时希望赚得更多,而眼见着收益缩水到不足十个点时恐慌卖出,这就是所谓的“追涨杀跌”。即使金子放在自己手中,也难以识别真正的价值。赚取超额收益,往往变成了一场赌博游戏。

  投资是一门专业的学科,需要大家潜心学习,付诸实践,而对于财富的不正当渴望带来的非理性投资,既让很多人忽略了投资技能的学习,同时也为市场上的机构和“高手”提供了割韭菜的机会。

  那么,普通投资者此时该怎么办?

  首先,在流动性资金充裕的前提下,逐步逢低进仓,才是核心。通过补仓摊平成本,待市场上涨大概率能回本并获利。

  不过逢低进仓的办法特别考验投资者的择时能力,如果对市场判断不佳,有可能在补仓后进一步被套牢。如果掌握不好资金节奏,很可能提前“断粮”,这样依然会有套牢的风险。

  其次,通过“定投”的方式补仓,则会收获不错的长期收益。定投则是放弃择时,下跌或者震荡周期内定期投入资金购买基金,不断积攒筹码分摊成本,等到市场反弹,低成本高仓位收获也不小。

  举个例子,选取自2008年以来历史上三段上证综指低于2800点的波动区间,分别是2008年6月17日至2009年6月10日、2010年5月6日至2010年10月11日、2011年5月23日至2014年12月4日和2018年7月2日至2019年2月22日。

  数据来源:wind, 时间截止:2007.2.16-2020.2.16 ,图中所指的指数区间为上证指数,收益率以Wind分类下股票型基金指数(885012.WI)回测数据,基金投资需谨慎,过往业绩不代表未来表现。

  测算下来可以看出:这几个区间的定投均获得正收益;区间相对振幅越大的、持续越长的,定投总收益率越高,且定投的收益均跑赢同期指数区间涨幅。市场下跌的时候坚持定投,同样的钱可以买到更多的基金份额,而原来高价买的基金份额的成本也被平均不少,待市场上涨就更容易获利(注意:下跌时定投要建立在标的处于低估区域和内在价值持续增长前提下)。

  因此,只有在相对较低估区域持续定投买入内在价值持续增长的标的,才能获得超额收益,定投也需要适当择时,只是相对来说择时要求不那么高,难度相对较小。

  除了坚持定投以外,大家还可以通过灵活调整定投金额、选择优质有潜力的基金或按比例灵活配置,让资产种类多元化,才能真正起到降低波动、平滑风险的作用。

  从更加长远的角度来看,权益类基金确实为坚定的持有者奉献了良好的回报。银河证券基金研究中心数据显示,截至2019年12月31日,过去七年偏股型基金(股票上下限60%~95%)(A类)业绩指数为135.58%,年化收益率13.02%。这是个很漂亮的数据!然而,从实际情况看,大多数人远远没有达到这个标准,其实,投资者投资基金收益不理想,无非是追涨杀跌、持有时间短导致的。

  悲观者往往正确,但乐观者往往成功。面对市场的调整,短期走势确实难以预料,但从更长期视角看,经过市场调整,未来长期的发展反倒成为我们乐观的理由。

责任编辑:常福强

格隆汇3月13日丨海联金汇(002537,股吧)(002537.SZ)公布,公司于2020年3月12日召开第四届董事会第十二次(临时)会议和第四届监事会第十一次(临时)会议,审议通过了《关于终止回购公司股份的议案》。

(原标题:中国银行宁夏分行原总审计师刘富国被双开:多次境外赌博)

  新浪港股讯,瑞声(02018)跌3.22%,报39.1元,最低价为39.1元,最高价为41元,主动卖盘58%;成交210.01万股,涉资8383.49万元.以现价计,该股暂连跌6日。

posted on 2020-03-27  作者:admin  阅读量:

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